Uk Aktien Option Handel

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Put-Optionen auf der anderen Seite, verleihen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festen Preis verkaufen, d. H. Sie kaufen diese, wenn Sie bearish der zugrunde liegenden Aktien sind. (Das Kaufen von Anrufen und Anlegen von FTSE wird in einem anderen Abschnitt behandelt). Gehandelte Optionskontrakte Optionen werden in Kontrakten oder Losen gehandelt, die jeweils 1.000 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers repräsentieren. Wenn man also versucht, die Kosten eines einzelnen Optionskontrakts zu ermitteln, nimmt man den Preis (normalerweise in Pence) und multipliziert ihn mit einem Tausend. So wird ein Corp X Mai 1050 Anruf, bei 67p Preisen wird tatsächlich 163670 pro Vertrag kosten. Trader sollten beachten, dass Unternehmen ihre Kapitalstruktur gelegentlich reorganisieren, durch Rechteprobleme, Aktiensplits etc. und dies kann die Auswirkung haben, die Größe des Optionskontrakts zu ändern, also immer mit Ihrem Broker zuerst überprüfen. Optionen Verfalltermine: Jede Aktienoption hat ein vorgegebenes Verfallsdatum, und das nächste Verfalldatum beträgt drei Monate nach diesem Zeitpunkt. Zu jedem beliebigen Zeitpunkt wird eine Aktienoption Verträge mit drei unterschiedlichen Verfalldatums haben, wobei der am weitesten entfernte Zeitraum neun Monate beträgt. Eine Option wird einen der folgenden Ablaufzyklen haben: Januar, April, Juli, Oktober Februar, Mai, August, November März, Juni, September, Dezember Es ist wichtig zu wissen, dass, wenn ein Vertrag abläuft, ein anderer erstellt wird Februar Vertrag läuft eine neue für November wird erstellt. Trading Options Ausübungspreis: Hierbei handelt es sich um den Kurs, zu dem der Inhaber der Option das Recht hat, den zugrunde liegenden Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, und wird von LIFFE nach folgender Skala festgelegt. Die Leser sollten beachten, dass die Preise oben sind mittlere Preise. Im realen Handel werden Sie zwei Preise, das Angebot und das Angebot zitiert. Das Gebot ist der Preis, zu dem Sie verkaufen können, und das Angebot ist der Preis, den Sie zahlen müssen. Beispielsweise könnte das auf dem XYZ-Juli-550-Aufruf verbreitete Angebotspreisangebot als 48-52 ausgedrückt werden. In-the-money oder out-of-the-money Ist ein Optionspreis in der Nähe des aktuellen Aktienkurses, so wird er als at-the-money bezeichnet. Ist der Ausübungspreis viel höher als der aktuelle Aktienkurs (im Falle von Anrufen) oder viel niedriger (im Fall von Puts), so gilt er als out-of-the-money. Wenn im Falle eines Aufrufs der Ausübungspreis viel niedriger als der Aktienkurs (und viel höher im Fall einer Put) ist, dann wird die Option als im Geld bezeichnet. Wie sind die Optionspreise beschlossen Es gibt mehrere Faktoren, die den Preis einer Option maßgeblich beeinflussen: Der Kurs der zugrunde liegenden Aktien. Zeit bis zum Ablauf. Volatilität. Dividenden. Zinsen. Der Preis der zugrunde liegenden Aktien ist entscheidend, da sie bestimmt, ob die Option einen intrinsischen Wert hat. Zum Beispiel, wenn der Option Ausübungspreis 550p und der Aktienkurs 500p ist, soll die Option einen inneren Wert von 50p haben. Wenn wir finden, dass die Option bei 75p Preisen ist, würden wir sagen, dass die Option, zusätzlich zu den 50p intrinsic Wert, hat auch 25p Zeitwert. Je länger die Zeit bis zum Ablauf ist, desto größer ist der Zeitwert, der in der Option enthalten ist. Dies liegt daran, dass es eine größere Chance für den Aktienkurs zu bewegen. Ist der Ausübungspreis der Option höher als der aktuelle Aktienkurs, so ist der gesamte Betrag der Optionsprämie Zeitwert. Wie volatil die zugrunde liegenden Aktien haben einen großen Einfluss auf den Wert einer Option 8211 desto volatiler die Aktie, desto teurer die Option. Der Grund dafür ist, dass, wenn ein Aktienkurs wahrscheinlich ist, um viel zu bewegen, dann ist es wahrscheinlicher, Geld für den Optionsinhaber zu machen. Umgekehrt haben ruhige Aktien niedrigere Prämien, da sie weniger wahrscheinlich zu bewegen sind. Da Aktienkurse in der Regel um den Betrag der Dividende fallen, wenn die Aktien ex Dividende gehen, ist dies bei der Festlegung des Optionspreises zu berücksichtigen. Die Zinssätze beeinflussen die Optionspreise, ihre Wirkung ist jedoch vernachlässigbar gering. Wie können gehandelte Optionen verwendet werden Im Allgemeinen werden Optionen aus einem von drei Gründen verwendet: Für reine Spekulationen. Um von einem erwarteten Anstieg oder Abfall einer Aktie oder eines Index zu profitieren. Als Versicherung gegen einen Sturz einer Aktie oder die FTSE. Als Methode zur Verbesserung der Rendite aus einem Portfolio. Wie handele ich Optionen. Wenn Sie ein Spekulant die Chancen sind, dass Sie den Kauf von Anrufen oder Puts von einem Umzug in der zugrunde liegenden Aktie oder Index profitieren werden. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie davon ausgehen, dass Corp X. wahrscheinlich in den nächsten drei Monaten von 565 auf 600 P ansteigen wird. Anstatt kaufen die Stammaktien, könnten Sie versucht, eine Kaufoption kaufen, die profitabel sein wird, wenn die Aktie verhält sich in der Art, die Sie antizipieren. Call-Optionen So, was können Sie tun Eine Vorgehensweise wäre, um die Juli-500-Call-Option, um 87p preislich zu kaufen. Wenn zum Zeitpunkt des Verfalls die Aktien bei 600p liegen, dann wird die Option 100p wert sein, was gegen einen Kaufpreis von 87p einen Gewinn von 15 darstellen würde. Hätten Sie die Stammaktien bei 565p erworben und bei 600p verkauft, würde die Rendite Haben eine bloße 6. Natürlich ist die Schönheit der Option in der Tatsache, dass Sie nicht verpflichtet sind, es zu halten, bis zum Zeitpunkt des Ablaufs 8211, wenn die Aktien bewegen wie erwartet vor Ablauf der Option kann die Option mit einem Gewinn verkauft werden, Und das wäre attraktiver, da der Preis der Option wahrscheinlich noch etwas Zeitwert widerspiegeln würde. Nun ändern wir das wahrgenommene Ergebnis. Nehmen wir an, dass, Come expiry, Corp X Aktien zu 700p vorangebracht haben. Die Kaufoption, die für 87p gekauft wurde, ist jetzt im Wert von 200p, was einem Gewinn von 130, wenn man einfach die Aktien bei 565p gekauft hatte, wäre der Gewinn 135p oder 24. Um deutlicher zu illustrieren: Vergleich zwischen Kauf von Aktien und Optionen Aktienkauf Kaufen Sie 1.000 XYZ Aktien 565p Kosten 1635.650 Wie Sie sehen können, ist nicht nur die Kosten für den Kauf der Stammaktien deutlich größer, die Rendite ist viel weniger. Doch an dieser Stelle ist es wahrscheinlich klug, sich an die Risiken zu erinnern. Sollte der Kurs der Corp X-Aktie statt dessen in dem Umfang zurückgehen, in dem die Aktien bei 500p liegen, ist die Option, für die Sie 87p (oder 163870) bezahlt haben, nun wertlos, während die XYZ-Aktien, die Sie stattdessen hätten kaufen können Verloren nur 11 ihres Wertes. Wenn Sie hatte erwartet, dass Ergebnis Sie hätte den Kauf einer Put-Option. Put-Optionen Eine Put-Option ist, was Sie kaufen, wenn es Ihre Absicht ist, von einem Rückgang der Aktienkurs oder Index profitieren. Gehen wir zurück zu unserem Corp X. Beispiel - wenn Sie mit dem Aktienkurs bei 565p gedacht haben, dass die Aktien in den nächsten drei Monaten wahrscheinlich auf 500p fallen würden, dann wäre eine Handlungsweise ein Put zu kaufen. Wenn Sie den Juli 550 für 35p gesetzt und die zugrunde liegenden Aktien standen bei 500p am Verfall, Ihre Option wäre im Wert von 50p, was einen Gewinn von 43. Wenn wir annehmen, auf der anderen Seite, dass Sie halten Stammaktien in XYZ und , Anstatt kaufen die Putze, verkauften Sie Ihre Aktie, die Sie dann bei 500p gekauft, könnten wir sagen, dass Sie einen Gewinn von 50p auf Ihre Aktientransaktion gemacht haben, oder 9. Klar ist der Kauf der Put war die bessere Option in diesem Fall. Hedging mit Optionen: Es könnte der Fall sein, dass Sie eine erhebliche Menge an XYZ-Aktie halten und auf einem guten Gewinn nach einem starken Lauf sitzen. In dieser Situation möchten Sie vielleicht Ihren Gewinn durch den Kauf Puts gegen Ihre XYZ-Beteiligung zu schützen. Wenn Sie 10.000 XYZ Aktien gehalten haben, können Sie sich entscheiden, diese Position durch den Kauf von 10 Verträgen von Juli 550 setzt auf 35p abzusichern. Was kann passieren Wenn die Aktien 550p oder höher bei Verfall sind, dann wird die Option wertlos auslaufen. Wenn die Aktien unter 515p am Verfall dann die Put wird einen Gewinn zurückgeben, und so können wir sicherlich behaupten, dass durch den Kauf der Puts Sie in einem Verkaufspreis von 515p für Ihre Aktien gesperrt haben. Schreiboptionen Eine Option zu schreiben ist, eine Option zu verkaufen, die Sie noch nicht besitzen. Im Gegensatz zu Stammaktien gibt es keine physische Lieferung von Optionen, so dass, sobald Sie verkauft haben, gibt es nichts auf den Markt zu übergeben. Schreiboptionen haben jedoch bestimmte Pflichten. Wenn Sie einen Anruf auf einer Aktie schreiben, erklären Sie sich damit einverstanden, ihn zu einem Festpreis in der Zukunft zu verkaufen. Umgekehrt, wenn Sie eine Put schreiben Sie akzeptieren die Verpflichtung, die zugrunde liegenden Aktien zu einem festen Preis zu kaufen. Darüber hinaus erfordert das Schreiben von Optionen Sie Sicherheiten bei Ihrem Broker, die dann als Marge gehalten wird. Und die Höhe der Margin, die Sie einzahlen müssen, mindestens das Minimum sein wird, das durch die Vermittlungsstelle bestimmt wird. Diese Marge wird täglich neu berechnet und infolgedessen müssen Sie mehr einzahlen als ursprünglich benötigt die meisten Makler. Warum schreiben Optionen Vielleicht ist die Hauptanwendung von schriftlichen Anrufen, um die Rendite von one8217s Portfolio zu erhöhen. Wenn Sie 10.000 Aktien an Corp X halten, könnten Sie entscheiden, dass mit den Aktien bei 565p würden Sie glücklich sein, sie zu verkaufen, wenn sie auf 600p vorangebracht. Anstatt nur auf die Aktien zu warten, um diesen Preis zu erreichen, könnten Sie einen Aufruf gegen Ihre Aktie mit einem Ausübungspreis von 600p schreiben und damit Ihre Aktien auf den Markt zu einem Kurs von 600p verkaufen, wenn die Aktien auf oder über diesem Niveau liegen Bei Verfall. Als Gegenleistung für die Zustimmung zu verkaufen auf dieser Ebene nehmen Sie in einer bestimmten Höhe der Optionsprämie, in diesem Fall 34p. Vergleich zwischen Veräußerung von Aktien und Schreibunterlagen Aktienkauf 1.000 XYZ-Aktien kaufen 565p Kosten 1635.650 Wir können daher sehen, dass der Verkauf der Anrufe dem Aktionär eine zusätzliche Rendite von 6 gab, sobald die Aktien auf 600P gestiegen waren. Diese Methode, Anrufe gegen bereits gehaltene Anteile zu verkaufen, wird als abgedeckte Anschreiben bezeichnet. Was ist der Unterschied zwischen FTSE und Aktienoptionen Es gibt eine Reihe von entscheidenden Unterschieden zwischen den Aktien - und Indexoptionen, mit denen die Händler vertraut sein sollten. Aktienoptionen Handel mit dreimonatigen Zyklen, während FTSE Optionen gehen in monatlichen Zyklen für die drei nächsten Monate und dann vierteljährlich. FTSE-Optionen sind Kontrakte für Differenzen, da es keinen Basiswert gibt. Was bedeutet dies, dass, wenn Sie eine 5.000 Anrufoption halten und mit dem FTSE bei 5.600 entscheiden Sie, Ihre Option auszuüben, erhalten Sie den Unterschied zwischen 5.000 und 5.600. Da FTSE bei 16310 pro Punkt handelt, bedeutet dies, dass man 1636.000 kaufen würde. Man kann Anrufe tätigen und sowohl FTSE als auch Aktienoptionen einsetzen, und man kann auch Optionen auf beide schreiben. Trading FTSE-Optionen sind potenziell riskanter als Aktien-Optionen aufgrund der Index-Volatilität. Dies gilt insbesondere, wenn Sie beabsichtigen, FTSE-Optionen zu schreiben, wo Änderungen im Preis dramatisch sein können und Margen steigt ziemlich plötzlich. Händler sollten sich auch bewusst sein, dass es zwei Arten von FTSE-Option, europäische und amerikanische. Der wesentliche Unterschied zwischen beiden besteht darin, dass die amerikanischen Optionen an jedem Geschäftstag bis einschließlich des Verfalltags ausgeübt werden können, während Optionen im europäischen Stil nur am Tag des Verfalls ausgeübt werden können. Diese Optionen haben auch unterschiedliche Ausübungspreise: American-Style-Streik bei 50-Punkte-Schritten, bei den 100-, 150-Punkte-Stufen z. B. 5.500, 5.550, 5.600, 5.650, 5.700 usw. Die Optionen im europäischen Stil schlagen auch bei 50-Punkte-Schritten, aber bei 5.475, 5.525, 5.575, 5.625 usw. Wie riskant sind gehandelte Optionen Wenn Sie ein Käufer von Optionen Ihr Risiko ist Endlich, da Ihr potentieller Verlust auf den Betrag beschränkt ist, den Sie für Ihre Callsputs bezahlt haben. Während es offensichtlich ist, dass der Grund, warum wir handeln Optionen ist es, Geld zu verdienen, sollten die Händler bedenken, dass: Sie sind sehr volatil. Sie haben ein endliches Leben 8211, sobald Sie Ihre Option gekauft haben, die Uhr tickt, gegen you. li Sie sollten aus den oben genannten Gründen nicht mehr in gehandelte Optionen investieren, als Sie es sich leisten können, zu verlieren. Schriftsteller von Optionen sollten sich bewusst sein, dass sie weit mehr verlieren können als ihre ursprüngliche Investition, wenn sie insbesondere nackte Anrufe schreiben wollen, ohne dass sie die zugrunde liegenden Aktien halten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass, als Corp X 650p erreichte, Sie fühlten, dass es weit genug gelaufen war und verkaufte 10 Verträge der 700 Anrufe für 40p, ohne die zugrundeliegenden Anteile zuerst zu halten. Doch plötzlich wird XYZ mit ABC fusionieren und die Aktien werden bei 900p gehandelt. Die Anrufe, die Sie für 40p verkauft haben, sind jetzt mindestens 200p wert, so dass Sie einen Verlust von 16316.000 auf den Handel. Nicht eine sehr ansprechende Position zu sein in. Fundamentalally, es muss daran erinnert werden, dass Traded Options an sich riskant sind, da Sie nicht über eine zugrunde liegende Sicherheit. Wobei der Zeitwert endlich ist, da Optionenoptionen den Wert der Option abschließen, kann sehr verzahnt sein, aber am Ende wird die gehandelte Option wertlos. Mit komplizierteren Optionstypen und - strategien können Händler mehr als ihre ursprüngliche Investition verlieren. Als solche sind Handelsderivate nicht für neue oder unerfahrene Händler geeignet. Sie sind hier: raquo Was sind Aktienoptionen Sie haben eine Bäckerei und Sie müssen Eier liefern Ihnen in den nächsten 3 Monaten. Sie sind sich bewusst, dass die kalte Jahreszeit weniger Eier in 3 Monaten produzieren wird. Sie vermuten, dass der Preis der Eier wegen des kalten Wetters zunehmen wird. Um sicherzustellen, dass Sie einen bestimmten Preis für die Eier erhalten, schließen Sie eine Vereinbarung mit einem Eierlieferanten an, um die Eier zu einem bestimmten Preis vor oder in den 3 Monaten zu kaufen. Der Eierlieferant stimmt zu, wenn Sie ihm einen bestimmten Betrag geben. Sie haben dann die Fähigkeit, die Eier zu dem Preis kaufen, den Sie nach den 3 Monaten wünschen, wenn Sie sich dafür entscheiden. Sie haben einen Basisoptionsvertrag abgeschlossen. Eine Aktienoption ist die gleiche Art von Vertrag, in dem Sie das Recht kaufen, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie oder Aktie einer Gesellschaft zu einem bestimmten Preis, am oder vor dem vereinbarten Termin zu kaufen. Der Inhaber der Aktie akzeptiert die Verpflichtung, die Aktie zu Ihrem Preis gegen eine geringe Gebühr zu verkaufen. Warum Handel mit Aktienoptionen Es ist leicht zu sehen, warum jemand Optionen in einer Aktie kaufen würde. Wenn Sie denken, dass der Preis für eine Aktie unterbewertet ist, wird wahrscheinlich nach einem bestimmten Zeitraum steigen, würden Sie eine Option kaufen. Ihre Hoffnung ist, dass der Kurs der Aktie höher geht als die Kosten für den Kauf der Aktie plus die Kosten der Option. Sie würden dann verkaufen die Aktie zum Marktpreis für einen Gewinn. Der Inhaber der Aktie auf der anderen Seite hofft, dass die Aktie nicht den Preis erreichen, die Sie zitiert haben. In dem Fall, dass dies nicht geschieht, wird der Inhaber der Aktie von den Kosten der Option, die Sie an ihn bezahlt haben, profitieren. Ein Beispiel: Ein Investor kauft Call-Optionen auf fx Bank mit einem Ausübungspreis (der erwartete Preis) von 50 Pfund. Der aktuelle Preis von fx Bank ist 40 Pfund und die Kosten für den Anruf beträgt 5 Pfund. Wenn der Aktienkurs von fx über die Gesamtkosten der Option (50 5 55) steigt, wird der Call-Käufer sein Recht auf die Option ausüben und die Aktie auf dem offenen Markt für einen Gewinn verkaufen. Der Verkäufer der Option profitiert von dem Anstieg des Preises von 40 Pfund zu 50 Pfund, plus die 5 Pfund, die er aus dem Verkauf des Anrufs bekam. Die Option Verkäufer profitiert aus dem Call-Preis von 5 Pfund, wenn der 55-Pfund-Aktienkurs nicht erreicht wird. Es ist leicht zu sehen, warum Option Verkäufer Liebe Aktienoptionen. Sie sind wahrscheinlich zu profitieren, was auch immer der Markt geht. Option Kauf auf der anderen Seite ist sehr riskant, aber die Belohnungen sind riesig. Investoren haben festgestellt, dass es billiger ist, Optionen zu kaufen, als Aktien zum Marktpreis zu kaufen. Das gibt dem Investor mehr Geld, um in andere Projekte zu investieren, anstatt all sein Geld in ein oder zwei Aktien zu investieren. Stock Trading-Führer