Money Management-Strategie Beachten Sie, dass, während die Geld-Management-Ideen wurden lange getestet und angewendet, konnten wir sie nicht in unseren gebuchten Ergebnisse aufgrund ihrer komplexen Natur, aber wir verwenden sie in unserem realen Leben Trading-Konten. Mit anderen Worten, unsere Performance-Ergebnisse wurden nicht berücksichtigt, diese Geld-Management-Strategie in vollem Umfang. Die Informationen in diesen Strategien enthalten sind konservative Aktien investierende Hinweise und verwandte Informationen. Sogar mit den besten Werkzeugen und Aktienmarktstrategien, das Lernen, ein rentabler Händler zu sein, nimmt Geld und Zeit. Viele Händler machen den Fehler zu denken, dass ein magischer Filter oder Methode wird es ihnen ermöglichen, Geld ohne Anstrengung zu machen. Gier, Angst und die Notwendigkeit, Recht zu haben, ebnen den Weg zum Börsenversagen. Erfahren Sie, was Aktienmarkt-Strategien und Geld-Portfolio-Management-Strategien am besten für Ihr akzeptables Risiko Ebene. Einer der Schlüssel eines soliden Aktienanlage-System ist es, Ihre Aktien während der ersten 15-30 Minuten nach dem Markt zu sehen. Diejenigen, die den Gewinn (oder Verlust, wenn Ihr Shorting) für die ersten 15-30 Minuten halten und sind noch unter dem 3 Anstieg sind als gute Kandidaten. Tragen Sie nie mehr als 10 des gesamten Aktienhandelskontos in einem Handel. Zum Beispiel, wenn Ihr Trading-Konto 25.000 ist, sollte Ihr maximaler Betrag für einen Aktienhandel nicht größer sein, dass 2500 Verwenden Sie mentale Stop-Verluste von 10 und harte Stop Verluste von 25 für Aktien über 10. Verwenden Sie mehr für Aktien weniger als 10: 20 und 35. Mental Stop Verluste bedeutet, dass Sie einen Blick auf das Ende des Tages in Ihrem Portfolio und sehen, wenn einer der Aktien sind mehr als 10, da Sie sie gekauft haben. In diesem Fall beobachten Sie, dass Lager sorgfältig, lesen Sie die Corporate News, und sehen Sie, wenn alle wesentlichen Änderungen machen Ihren Bestand an Wert verlieren. Hard-Stop-Verluste sind tatsächliche Stop-Bestellungen mit Ihrem Makler platziert, und sind Ihr Sicherheitsnetz für alle unangenehmen Überraschungen der Markt könnte uns bieten. (Als Beispiel, siehe die Katastrophe 911) Verwenden Sie Gewinne bei 40 oder mehr genommen. Wenn Sie Aktie erreicht 40 Gewinn, sollten Sie einige Gewinne, so dass der Rest, um seinen Kurs zu folgen. Auf diese Weise können Sie einige Ihrer ersten Investitionen zu sichern. Wenn Sie mehr als 15 Gewinn haben, bewegen Sie Ihre Stop-Loss auf den Break-even-Punkt, und weiterhin so tun, bis Sie die Position zu verlassen. Wir nennen diesen Anschlag. Sie sollten erwägen, eine solche Strategie nach dem ersten 15 Gewinn einzuleiten. Ein Aspekt des Geldmanagements ist das Verständnis der einfachen Mathematik von gainloss: Wenn Sie ein Handelskapital von 10.000 haben und Sie verlieren 50 ist es nicht genug, um 50 zu brechen sogar zu gewinnen. Nach einem Verlust von 50 haben Sie jetzt 5.000. Um zu brechen, auch Sie müssen 100 mit Ihrem übrig gebliebenen 5.000 zu Ihrem ursprünglichen Kapital von 10.000 wieder zu erreichen. Sie sehen die Bedeutung des Schutzes vor Verlusten. Verwenden Sie Margin-Aktienhandel mit Bedacht aus. Oder Sie könnten mehr als Ihre erste Investition zu verlieren. Margen sind eine großartige Möglichkeit, Ihre ersten Börseninvestitionen zu vervielfachen. Aber, wenn nicht aufmerksam verfolgt und richtig gemacht, kann diese Art von Aktien investieren Strategie können große Verluste schnell. Ein berühmter Trader sagte alles: Große Positionen bedeuten große Probleme. Starten Sie klein und bauen Sie Ihr Vertrauen und Ihr Trading-Konto langsam aber sicher. Versuchen Sie nicht, schnell reich zu werden. Konsistenz ist der Name des Spiels. Wenn Sie nach einem längeren Zeitraum (mehr als ein Jahr) über einheitliche Handelsrenditen verfügen und auch über die Börsenperioden reiten, können Sie Ihr Engagement langsam steigern. Unsere Methode hat sich bewährt, in verschiedenen Märkten zu arbeiten, aber ihre IHRE MIND SET, die geschult werden muss. Diversifikation: Wenn Sie 20 Aktien haben und eine Ihrer Selektionen unerwartet abstürzt und Sie einen Totalverlust in diesem Bestand haben (es ist sehr selten, kann aber passieren), haben Sie nur 5 Ihres Handelskapitals verloren. Nicht so schlecht. Sie werden überleben und Sie können Ihren Handel ohne viel Schaden fortsetzen. Wenn Sie eine gute Strategie sonst Ihre Gewinne mehr als von dieser Eventualität nehmen wird. Wenn du nur 2 Aktien hältst, hast du jetzt 50 deines Handelskapitals verloren. Ein weiteres Mal und Sie sind aus, total. Risikokontrolle . Wenn Sie ein Anfänger sind, würden wir vorschlagen, dass Sie mit einem Papierhandelssystem beginnen. Halten Sie eine solide Aufzeichnung aller Ihre Aktienhandel auf Papier und notieren Sie alle Emotionen und Fehler, die Sie durchlaufen werden. Nach einem Monat oder so starten klein mit echtem Geld. Ja, klein Denken Sie daran: Große Positionen bedeuten große Probleme. Wir haben die ganze harte Arbeit für Sie getan, ist jetzt an der Reihe Verwenden Sie GRENZEN um s einzugeben und eine Position zu beenden. Marktaufträge garantieren Ihnen eine Füllung, aber nicht den Preis. Eine LIMIT-Bestellung etwas BELOW der vorherigen schließen würde 95 der Zeit gefüllt werden. Warum Weil eine Bestände in der Regel eine Retracement während der ersten Teil des Tages. Wenn Sie nicht beobachten können den Markt den ganzen Tag - und viele von uns nicht - dann eine Börsenordnung würde den Job machen. Denken Sie daran, dass der Preis, den Sie zahlen könnten, wenn Ihre Bestellung ausgeführt werden könnte viel höher oder niedriger als das, was Sie erwartet haben. Wir ermutigen die Verwendung von Limit Orders, da manchmal der Spread zwischen Bid und Ask groß ist. Sie haben mehrere Möglichkeiten für eine bestehende Position, wenn es um eine Aktieninvestitionsstrategie oder Aktienhandelssystem kommt: 40 Gewinn, 15 Trail Stop, oder einfach nur für das nächste Signal auf dem Markt warten. Es hängt alles von Ihrer Risikobereitschaft Toleranz im Zusammenhang mit Ihrer Investitionsstrategie. Einige Investoren bevorzugen einen geringeren Gewinn und kleinere Draw-Downs andere, die mehr Risiko für eine bessere Belohnung - es ist Ihre persönliche Wahl und einen Teil Ihrer eigenen Investitionsstrategie und Portfolio Management. In einigen unserer Performance-Daten verwendeten wir 20 Stop-Loss und 40 Gewinn, und wenn keine dieser Bedingungen erfüllt wurden während der Lebensdauer eines Trends würden wir beenden, wenn ein anderes Signal auf dem Markt erscheinen würde. Der größte Fehler, den Investoren bei der Verwendung eines Handelssystems machen, ist, ihm blind zu folgen. Das System funktioniert wie es ist, aber es gibt viele Variablen, die Sie berücksichtigen müssen: Makler Provisionsgebühren füllen Preis Liquidität der Aktien gehandelt (wir in der Regel Aktien mit einem durchschnittlichen mehr als 100.000 Aktien) Intra-Day-Drawdowns Trading-Konto Größe: einige Investoren haben nicht genug Kapital, um alle Aktien vorgeschlagen, daher könnten sie Kirsche Picka einige von ihnen und dies kann zu enormen Verluste für Ihre Aktienhandelsportfolio führen. Händler Psychologie: die Menschen sind alle unterschiedlich, und die Investoren sind die gleiche Art :). Ein Investor könnte mit einem Gewinn von 10trade sehr bequem sein. Aber andere Gewohnheit nehmen keinen Profit unter 50. Merken Sie bitte, dass der vorher genannte Vorschlag möglicherweise nicht mit allen handelnden Strategien arbeitet: d. Wenn Sie langfristige Strategie folgen, sollten Sie mit Ihren Anschlägen und Profiten liberaler sein. Compounding Ihre Gewinne: das Phänomen der reinvestierten Gewinne generieren mehr Erträge Compounding Ihre Gewinne ist ein sehr leistungsfähiges Konzept, das Sie voll ausnutzen sollten: das ist, wie alle berühmten Händler ihr Vermögen gemacht. Dann sind die Grundlagen der Compoundierung ganz einfach: Sie starten, sagen wir, mit einem Portfolio von 5 Aktien, jeder Wert von 1.000. Nach einer Weile verkaufen Sie eine Aktie für einen Gewinn von 35, so dass die verfügbaren Cash zu investieren ist jetzt 1.350 (oder sogar mehr, wenn Sie Marge verwenden), die Sie voll investieren in einen anderen Bestand .. und so weiter. Im Laufe der Zeit wird Ihr Portfolio nicht aus Aktien gleich gewichtet zusammen, wie youll verwenden Sie alle Ihre Investitionskraft, um neue Aktien zu kaufen. Dieses Konzept wurde auch in unseren Leistungsdaten angewendet: Wir verwendeten zusammengesetzte Gewinne für bis zu 10kstock (ab 1kstock). Wir haben Ihnen alle Schlüssel zur Verfügung gestellt, um ein erfolgreicher Trader zu werden, jetzt sind Sie an der Reihe, sie mit Bedacht zu verwenden. Viel Glück und erinnern Sie sich: morgen ist ein anderer Tag des Tradings. Money Management Setzen Sie zwei Rookie-Händler vor dem Bildschirm, bieten sie mit Ihrem besten High-Wahrscheinlichkeit Setup-und für ein gutes Maß, haben jeweils die entgegengesetzte Seite der Handel. Mehr als wahrscheinlich, werden beide wind up Geld zu verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und haben sie Handel in die entgegengesetzte Richtung von einander, ziemlich häufig beide Händler werden verdienen Geld - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor Trennung der erfahrenen Händler von den Amateuren Die Antwort ist Geld-Management. Wie Ernährung und Ausarbeitung, ist Geld-Management etwas, dass die meisten Händler Lippenbekenntnis zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund ist einfach: So wie gesund essen und fit bleiben, kann Geld-Management wie eine lästige, unangenehme Aktivität scheinen. Es zwingt Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und wenige Leute mögen das tun. Allerdings ist, wie Abbildung 1 zeigt, der Verlust für den langfristigen Handelserfolg entscheidend. Höhe des Eigenkapitals Verlorene Rückzahlungsmenge, die für die Wiederherstellung des ursprünglichen Eigenkapitals erforderlich ist Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Trader 100 auf seinem Kapital verdienen muss - eine Leistung, die von weniger als 1 Trader weltweit erreicht wird - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Händler seine Rechnung vervierfachen, nur um ihn zurück zu seinem ursprünglichen Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe Der große Eine Obwohl die meisten Händler mit den obigen Zahlen vertraut sind, werden sie unweigerlich ignoriert. Trading Bücher sind mit Geschichten von Händlern verlieren ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen schrecklich falsch verunreinigt. In der Regel ist der Runaway-Verlust ein Ergebnis der schlampige Money-Management, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die lange und durchschnittliche ups in die Shorts. Vor allem ist der Ausreißer nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading-Karriere, ob bewusst oder unbewusst, Visualisierung The Big One - die ein Handel, dass sie Millionen und lassen Sie sie in den Ruhestand jung und leben sorgenfrei für den Rest ihres Lebens. Im Forex wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte weiter verstärkt. Wer kann die Zeit, dass George Soros brach die Bank von England, indem sie das Pfund und ging weg mit einem kühlen 1-Milliarde Gewinn an einem einzigen Tag Aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt erleben Sie die Big Win, Die meisten Händler fallen Opfer nur ein großer Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day-Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diesen praktischen Rat: Never Risiko mehr als 1 des gesamten Eigenkapitals auf jedem Handel. Indem ich nur 1 riskiere, bin ich indifferent gegenüber jedem einzelnen Handel. Dies ist ein sehr guter Ansatz. Ein Händler kann 20 Mal in Folge falsch sein und noch 80 seines Eigenkapitals haben. Die Realität ist, dass nur sehr wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen erst zu berühren, nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lektionen der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlusts absorbieren. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler sollten nur ihre spekulativen Kapital verwenden, wenn der erste Einstieg in den Forex-Markt. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollte, sagt ein erfahrener Trader: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben auswirken, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Nun unterteilen diese Zahl von fünf, weil Ihre ersten paar Versuche am Handel wird am ehesten am Ende in Blow out. Dies ist auch sehr Ratgeber, und es lohnt sich für jeden, der Prüfung Forex erwägt. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, um erfolgreiches Money-Management zu praktizieren. Ein Händler kann viele häufig kleine Stopps zu nehmen und versuchen, Gewinne von den wenigen großen gewinnenden Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, für viele kleine Eichhörnchen-ähnliche Gewinne gehen und nehmen selten, aber große Stationen in der Hoffnung, dass die vielen kleinen Gewinne überwiegen wird Wenige große Verluste. Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens ein paar sehr böse psychologische Hits. Mit diesem breit angelegten Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen monatelangen Gewinn in einem oder zwei Trades zu verlieren. (Für weitere Informationen, siehe Einführung in die Handelsformen: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ist es Teil des Prozesses der Entdeckung für jeden Händler. Einer der großen Vorteile des Forex-Markt ist, dass es beide Stile gleichermaßen, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhändler aufnehmen kann. Da Forex ein Spread-basierter Markt ist, sind die Kosten für jede Transaktion gleich, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händlerposition. Beispielsweise würden in EURUSD die meisten Händler eine 3-Pip-Strecke treffen, die den Kosten von 3100 von 1 der zugrunde liegenden Position entspricht. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Einheit Lose oder eine Million-Einheit Lose der Währung umgehen will. Zum Beispiel, wenn der Händler wollte 10.000-Einheit Lose verwenden, würde die Ausbreitung 3 betragen, aber für den gleichen Handel mit nur 100-Einheit Lose wäre die Ausbreitung nur 0,03 werden. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Anders als an der Börse, wo beispielsweise eine Kommission auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien einer 20 Aktie bei 40 festgesetzt werden kann, wobei die effektiven Kosten der Transaktion 2 bei 100 Aktien, aber nur 0,2 im Falle von 1.000 Aktien. Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark schief Kosten gegen sie. Allerdings haben Forex-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Money-Management sie wählen, ohne Sorge über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stops Sobald Sie bereit sind, den Handel mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management und die richtige Menge an Kapital auf Ihr Konto zugewiesen ist, gibt es vier Arten von Haltestellen, die Sie betrachten können. 1. Equity Stop - Dies ist der einfachste aller Stationen. Der Händler riskiert nur einen bestimmten Betrag seines Kontos auf einem einzigen Handel. Eine gemeinsame Metrik ist die Gefahr 2 der Rechnung auf einem bestimmten Handel. Auf einem hypothetischen 10.000-Handelskonto könnte ein Händler 200 oder 200 Punkte auf einer Mini-Menge (10.000 Einheiten) von EURUSD oder nur 20 Punkten auf einer Standard-100.000-Unit-Menge riskieren. Aggressive Händler können erwägen, 5 Billigkeitstopps zu verwenden, aber beachten Sie, dass dieser Betrag allgemein als die obere Grenze der umsichtigen Geldverwaltung betrachtet wird, weil 10 aufeinander folgende falsche Handlungen das Konto um 50 abziehen würden. Eine starke Kritik am Billigkeitsstopp ist, dass es platziert Einen willkürlichen Austrittspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht als Folge einer logischen Reaktion auf die Preisaktion des Marktes liquidiert, sondern die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen. 2. Chart Stop - Technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps erzeugen, angetrieben durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale. Technisch orientierte Trader mögen diese Ausgangspunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts-Stops zu formulieren. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing-Highlow-Punkt. In Abbildung 2 könnte ein Trader mit unserem hypothetischen 10.000-Account, der den Chartstopp verwendet, eine Minilizenz verkaufen, die 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatility Stop - Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet Volatilität statt Preisaktion, um Risikoparameter einzustellen. Die Idee ist, dass in einer Region mit hoher Volatilität, wenn die Preise breite Strecken durchqueren, sich der Händler an die gegenwärtigen Bedingungen anpassen muss und der Position mehr Raum für das Risiko gestattet, nicht durch Intramarktlärm gestoppt zu werden. Das Gegenteil gilt für eine Region mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Möglichkeit zur Messung der Volatilität ist die Verwendung von Bollinger-Bändern. Die Standardabweichung verwenden, um die Abweichung des Preises zu messen. Die 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Flüchtigkeitsstopp mit Bollinger-Bändern. In Figur 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Skalierungsansatz zu verwenden, um einen besseren gemischten Preis und einen schnelleren Break-even-Punkt zu erzielen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es wichtig, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um ordnungsgemäß Größe sein oder ihr kumulatives Risiko in den Handel. 13 4. Margin Stop - Dies ist vielleicht die meisten unorthodoxen von allen Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in Forex, wenn sinnvoll eingesetzt werden. Im Gegensatz zu Devisenmärkten sind die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag. Daher können Devisenhändler ihre Kundenpositionen fast liquidieren, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind Forex-Kunden selten in Gefahr, ein negatives Gleichgewicht in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch schließen alle Positionen. Diese Geld-Management-Strategie erfordert der Händler, sein oder ihr Kapital in 10 gleiche Teile zu unterteilen. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler öffnen Sie das Konto mit einem Devisenhändler, sondern nur Draht 1.000 statt 10.000, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten Devisenhändler bieten 100: 1 Hebelwirkung, so dass eine 1.000 Kaution würde es dem Händler, eine Standard-100.000-Einheit-Los zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Verschieben gegen den Händler einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Dealer braucht). So kann er, abhängig von der Risikobereitschaft des Händlers, eine 50.000-Einheit-Losposition tauschen, die ihm oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte erlaubt (auf einer 50.000 Menge erfordert der Händler 500 Marge, also 1000 100-Punkt Verlust 50.000 Los 500). Unabhängig davon, wie viel Hebelwirkung der Händler angenommen hat, würde dieses kontrollierte Parsing seines spekulativen Kapitals den Händler daran hindern, sein Konto in nur einem Handel zu sprengen und ihm oder ihr erlauben würde, viele Schaukeln an einem möglicherweise rentablen Set-up zu nehmen Ohne die Sorge oder Pflege der Einstellung manuelle Stopps. Für diejenigen Händler, die gerne die Praxis haben einen Haufen, wetten ein Haufen Stil, kann dieser Ansatz sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist Geldmanagement im Forex so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausüben müssen, um erfolgreich zu sein. Weitere Informationen finden Sie unter Waten in den Währungsmarkt. Erste Schritte in Forex und eine Primer auf dem Forex-Markt.
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